इस कैलकुलेटर के बारे में
यह कैलकुलेटर केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और निवेश सलाह नहीं है। यह दो सीमाओं से एक लॉन्ग ट्रेड का आकार निर्धारित करता है: जोखिम सीमा (आप कितना खोना स्वीकार करते हैं) और केली सीमा (आपकी पिछली जीत दर और जीत/हार अनुपात कितना दर्शाते हैं)। अनुशंसित आकार दोनों में से छोटा है, ताकि कोई भी सीमा अकेले ट्रेड को फुला न सके। पिछले ट्रेडों से अनुमानित जीत दर भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देती। पिछला प्रतिफल भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता।
पूर्ण केली संदर्भ के रूप में दिखाया गया है और जानबूझकर अनुशंसा नहीं है। पूर्ण केली सैद्धांतिक रूप से दीर्घकालिक वृद्धि को अधिकतम करता है, लेकिन अस्थिरता के साथ — जिसमें खाते के आधे या अधिक की गिरावट शामिल है — जिसे अधिकांश ट्रेडर सहन नहीं कर सकते, और यह मानता है कि आपकी जीत दर और जीत/हार अनुपात ठीक सही हैं, जो वे कभी नहीं होते। इसलिए यहां डिफ़ॉल्ट आधा-केली है, और इसलिए तालिका चौथाई, आधा, तीन-चौथाई और पूर्ण केली को साथ-साथ दिखाती है। लीवरेज के साथ नुकसान आपकी पूंजी से अधिक हो सकता है, और स्टॉप ऑर्डर स्टॉप मूल्य पर निष्पादन की गारंटी नहीं देता: गैप और तेज बाजार आपको खराब तरीके से निष्पादित कर सकते हैं।
उपयोग विधि
- अपने खाते का आकार और उसका वह हिस्सा दर्ज करें जिसकी हानि आप इस एक ट्रेड पर स्वीकार करते हैं।
- प्रवेश मूल्य और स्टॉप मूल्य दर्ज करें (लॉन्ग ट्रेड के लिए प्रवेश से नीचे); उनके बीच का अंतर प्रति शेयर हानि है।
- अपनी अनुमानित जीत दर और जीत/हार अनुपात, साथ ही वह केली अंश दर्ज करें जिसे आप उपयोग करना चाहते हैं — 50% सामान्य प्रारंभिक बिंदु है।
- अनुशंसित शेयर पढ़ें: जोखिम-आधारित आकार और केली-आधारित आकार में से छोटा। यदि आपका ब्रोकर इसकी आवश्यकता रखता है तो पूर्ण शेयरों तक नीचे पूर्णांकित करें।
सूत्र
जोखिम सूत्र गारंटी देता है कि ठीक स्टॉप मूल्य पर निष्पादित स्टॉप ठीक जोखिम राशि खोता है — न अधिक, न कम — शुल्क, स्लिपेज और गैप से पहले। केली सूत्र को p (जीत दर) और b (औसत जीत को औसत हार से विभाजित) की आवश्यकता है: यदि b·p, q से छोटा है, तो बढ़त ऋणात्मक है, पूर्ण केली शून्य या ऋणात्मक है, और कैलकुलेटर ऋणात्मक आकार के बजाय शून्य शेयर अनुशंसित करता है। आंशिक केली केली हिस्सेदारी को कम करता है: आधा-केली पूर्ण केली की वृद्धि के लगभग तीन-चौथाई पर अस्थिरता को लगभग आधा कर देता है, इसलिए यह सामान्य समझौता है। शॉर्ट ट्रेड के लिए वही अंकगणित प्रवेश से ऊपर स्टॉप और उसी तरह मापी गई दूरी के साथ लागू होता है।
हल किया गया उदाहरण
खाता $100,000, जोखिम 1% ($1,000), प्रवेश $50, स्टॉप $48: स्टॉप दूरी प्रति शेयर $2 है, इसलिए केवल जोखिम के अनुसार 500 शेयर ($25,000) अनुमत हैं। 55% जीत दर और 2 के जीत/हार अनुपात के साथ, पूर्ण केली (2×0,55 − 0,45) / 2 = 32,50% है; आधा-केली 16,25% है, यानी $16,250 — 325 शेयर। अनुशंसा छोटी संख्या है, 325 शेयर ($16,250), जिनकी स्टॉप पर हानि $650 है, $1,000 के जोखिम बजट के भीतर। तालिका में चौथाई-केली 162,50 शेयर देता है और पूर्ण केली 650 शेयर — जोखिम सीमा की अनुमति से अधिक, जो ठीक यही कारण है कि दोनों सीमाओं को जोड़ा जाता है।
स्रोत: जोखिम आकार: शेयर = खाता × जोखिम % / (प्रवेश − स्टॉप)। केली मानदंड: f* = (bp − q) / b, जहां p जीत दर है, q = 1 − p और b जीत/हार अनुपात है। मूल्य और दरें आप दर्ज करते हैं; कोई बाजार डेटा नहीं लाया जाता। अंतिम अपडेट: अक्टूबर 2026.
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
दोनों आकारों में से छोटा क्यों लें?
क्योंकि प्रत्येक सीमा एक अलग विफलता को कवर करती है। केवल जोखिम आकार एक आशावादी बढ़त अनुमान को विशाल ट्रेड को उचित ठहराने देता है; केवल केली एक तंग स्टॉप को विशाल ट्रेड को उचित ठहराने देता है। दोनों में से छोटा वह आकार है जो आपके हानि बजट और आपकी बढ़त दोनों को संतुष्ट करता है — कोई भी नियम तोड़ने वाला ट्रेड आकार नहीं है, जुआ है।
पूर्ण केली अनुशंसा क्यों नहीं है?
पूर्ण केली दीर्घकालिक वृद्धि को केवल तभी अधिकतम करता है जब आपका p और b ठीक सही हों और आप अस्थिरता सहन करें। व्यवहार में अनुमान शोरगुल वाले होते हैं, और पूर्ण-केली हिस्सेदारी खाते को हिंसक रूप से हिलाती है — 50% या अधिक की गिरावट सामान्य है, असाधारण नहीं। आंशिक केली (आधा सामान्य प्रारंभिक बिंदु है) थोड़ी वृद्धि के बदले काफ़ी शांत इक्विटी वक्र देता है।
यदि केली ऋणात्मक निकलता है तो क्या होगा?
तो इन अनुमानों पर रणनीति की कोई बढ़त नहीं है: प्रति ट्रेड अपेक्षित मूल्य ऋणात्मक है, और सही केली हिस्सेदारी शून्य है। कैलकुलेटर इस स्थिति में शून्य शेयर अनुशंसित करता है। रणनीति या अनुमानों को ठीक करें — ऋणात्मक केली को जोखिम-आकार वाले ट्रेड से अधिलेखित न करें।
क्या मैं जोखिम राशि से अधिक खो सकता हूं?
हां। जोखिम राशि मानती है कि आप ठीक स्टॉप मूल्य पर निष्पादित होते हैं। गैप, तेज बाजार और अल्पतरल प्रतिभूतियां आपको खराब तरीके से निष्पादित कर सकती हैं, और लीवरेज के साथ नुकसान आपकी पूंजी से अधिक हो सकता है — आप निवेश से अधिक का ऋणी हो सकते हैं। स्टॉप दूरी एक योजना है, गारंटी नहीं।
शॉर्ट ट्रेडों के बारे में क्या?
इनपुट को पलटें: स्टॉप प्रवेश से ऊपर है, और स्टॉप दूरी स्टॉप माइनस प्रवेश है। यह पृष्ठ लॉन्ग स्थिति को मान्य करता है (स्टॉप प्रवेश से नीचे) ताकि दूरी स्पष्ट हो; शॉर्ट के लिए मन में दो मूल्यों को बदलें और उसी दूरी का उपयोग करें — शेयर अंकगणित समान है।
यह पोज़िशन साइज़ कैलकुलेटर किस सूत्र का उपयोग करता है?
जोखिम राशि = खाता × जोखिम %; स्टॉप दूरी = प्रवेश − स्टॉप; जोखिम के अनुसार शेयर = जोखिम राशि / स्टॉप दूरी; केली f* = (b·p − q) / b, जहां q = 1 − p; केली के अनुसार शेयर = खाता × f* × अंश / प्रवेश; अनुशंसित शेयर = min(जोखिम के अनुसार शेयर, केली के अनुसार शेयर) जोखिम सूत्र गारंटी देता है कि ठीक स्टॉप मूल्य पर निष्पादित स्टॉप ठीक जोखिम राशि खोता है — न अधिक, न कम — शुल्क, स्लिपेज और गैप से पहले। केली सूत्र को p (जीत दर) और b (औसत जीत को औसत हार से विभाजित) की आवश्यकता है: यदि b·p, q से छोटा है, तो बढ़त ऋणात्मक है, पूर्ण केली शून्य या ऋणात्मक है, और कैलकुलेटर ऋणात्मक आकार के बजाय शून्य शेयर अनुशंसित करता है। आंशिक केली केली हिस्सेदारी को कम करता है: आधा-केली पूर्ण केली की वृद्धि के लगभग तीन-चौथाई पर अस्थिरता को लगभग आधा कर देता है, इसलिए यह सामान्य समझौता है। शॉर्ट ट्रेड के लिए वही अंकगणित प्रवेश से ऊपर स्टॉप और उसी तरह मापी गई दूरी के साथ लागू होता है। इस पृष्ठ का हल किया गया उदाहरण वास्तविक संख्याओं के साथ सूत्र को चरण-दर-चरण लागू करता है, ताकि आप परिणाम को हाथ से जांच सकें।