關於本計算器
本計算器僅供學習參考，不構成投資建議。它按你描述的投資組合——四類資產、各自的目前市值和你想要的權重——算出恢復這些權重所需的交易。過往報酬不保證未來結果，而且再平衡到某個目標並不能說明這個目標本身是否適合你。
這裡不儲存任何資料，也不取得市場價格：你輸入的數字就是全部資訊，所以漏掉一類資產會悄悄改變所有權重。容忍區間只是一個提示，不是規則——5 個百分點的區間意味著偏離在 5 個百分點以內的資產可以不動，這樣小的市場波動就不會在風險沒有實質變化時產生交易、稅費和手續費。
使用方法
- 輸入每類資產的目前市值和你想要的權重。四類目標權重之和必須為 100%。
- 設定再平衡區間（單位：百分點），即資產被標記之前允許的偏離幅度。
- 看表格：正數交易表示買入該金額，負數交易表示賣出該金額。總買入永遠等於總賣出。
- 只有被標記為「再平衡」的資產超出了你的區間，其餘資產可以等到下次檢查。
計算公式
所有交易都按同一個總額計算，因此買賣按構造必然相抵：再平衡只是在資產之間轉移資金，絕不會增加或減少現金。偏離按百分點而不是百分比衡量——一類資產從 60% 變到 70%，偏離是 10 個百分點，而不是 16.7%。目標權重為 0% 但市值大於零的資產會被全部賣出；目標權重為正但市值為零的資產則從零開始買入。
計算示例
股票 $70,000、債券 $20,000、房地產 $5,000、現金 $5,000，總額 $100,000，目標權重分別為 60%、30%、5%、5%，區間為 5 個百分點：目前權重為 70%、20%、5%、5%，因此目標市值分別為 $60,000、$30,000、$5,000、$5,000。交易是賣出 $10,000 股票、買入 $10,000 債券；房地產和現金不需要交易。偏離分別為股票 +10 個百分點、債券 −10 個百分點，都超出了區間，因此都被標記為「再平衡」。總買入等於總賣出，都是 $10,000。
數據與公式依據: 標準權重演算法：目前權重 = 資產市值 / 總市值；目標市值 = 總市值 × 目標權重。不取得價格、不儲存持倉；所有數值都由你輸入。 最後更新: 2026年10月.
常見問題
為什麼總買入永遠等於總賣出？
因為目標市值是對同一個總額的切分，按構造必然加總等於目前總額。如果你的買入超過賣出，要麼某個目標權重錯了，要麼權重之和不是 100%——而本計算器會拒絕權重之和不是 100% 的輸入。
應該按固定週期再平衡，還是在超出區間時再平衡？
實務中兩種方法都用。定期檢查（例如每季）能發現緩慢的偏離；區間檢查能發現兩次檢查之間的快速變動。本計算器支援區間視角：設定好區間，只有被標記的資產需要操作。無論哪種方式，交易前都要先確認稅費和交易成本——小的偏離很少值得一筆要繳稅的賣出。
如果我持有超過四類資產怎麼辦？
把它們歸入這裡的四類——例如把所有股票基金歸入股票、所有債券基金歸入債券——再在每一類內部單獨再平衡。只要每類資產恰好被計算一次，任何歸類層級的演算法都是一樣的。
再平衡能提高報酬嗎？
不一定。再平衡是透過維持你選擇的配置來控制風險：賣出漲起來的、買入跌下去的，有時有幫助，有時也會削掉贏家。把它看作風險管理，而不是報酬策略——過往報酬不保證未來結果。
投資組合再平衡計算器用的是什麼公式？
總額 = Σ 目前市值；目前權重 = 資產市值 / 總額；目標市值 = 總額 × 目標權重；交易 = 目標市值 − 目前市值；偏離 = 目前權重 − 目標權重 所有交易都按同一個總額計算，因此買賣按構造必然相抵：再平衡只是在資產之間轉移資金，絕不會增加或減少現金。偏離按百分點而不是百分比衡量——一類資產從 60% 變到 70%，偏離是 10 個百分點，而不是 16.7%。目標權重為 0% 但市值大於零的資產會被全部賣出；目標權重為正但市值為零的資產則從零開始買入。 本頁的計算示例用真實數字一步步套用公式，你可以自己動手驗算。