Об этом калькуляторе
Этот калькулятор предназначен только для образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Он берёт портфель, который вы описываете, — четыре актива, их текущие стоимости и веса, которые вы хотите, — и вычисляет сделки, которые восстанавливают эти веса. Прошлые доходности не гарантируют будущих результатов, и ребалансировка к цели ничего не говорит о том, правильна ли сама цель для вас.
Здесь ничего не сохраняется и рыночные цены не запрашиваются: значения, которые вы вводите, — это вся картина, поэтому пропущенный актив молча меняет все веса. Полоса допуска — это триггер, а не правило: диапазон в 5 пунктов означает, что актив, дрейфующий на 5 пунктов или меньше, оставляют в покое, что не даёт небольшим движениям рынка порождать сделки, налоги и комиссии, не меняя реального риска.
Как пользоваться
- Введите текущую стоимость каждого актива и вес, который он должен иметь. Четыре целевых веса должны в сумме давать 100%.
- Установите диапазон ребалансировки в процентных пунктах — допустимый дрейф, прежде чем актив будет помечен.
- Читайте таблицу: положительная сделка означает покупку на эту сумму, отрицательная — продажу. Всего покупок всегда равно всего продаж.
- Только активы с пометкой «Ребалансировать» выходят за пределы вашего диапазона; остальные могут ждать следующей проверки.
Формула
Каждая сделка вычисляется от одного и того же итога, поэтому покупки и продажи по построению сводятся к нулю: ребалансировка перемещает деньги между активами и никогда не добавляет и не изымает наличные. Дрейф измеряется в процентных пунктах, а не в процентах: актив, выросший с 60% до 70%, дрейфовал на 10 пунктов, а не на 16,7%. Актив с целью 0% и положительной стоимостью продаётся полностью; актив с положительной целью и нулевой стоимостью покупается с нуля.
Пример расчёта
Акции $70 000, облигации $20 000, недвижимость $5 000 и наличные $5 000 — всего $100 000 — при целях 60%, 30%, 5% и 5% и диапазоне 5 пунктов: текущие веса — 70%, 20%, 5% и 5%, поэтому целевые стоимости — $60 000, $30 000, $5 000 и $5 000. Сделки: продать акций на $10 000 и купить облигаций на $10 000; недвижимость и наличные в сделках не нуждаются. Дрейфы — +10 пунктов по акциям и −10 пунктов по облигациям, оба вне диапазона, поэтому оба помечены «Ребалансировать». Всего покупок равно всего продаж — $10 000.
Источники: Стандартная арифметика весов: текущий вес = стоимость актива / общая стоимость; целевая стоимость = общая стоимость × целевой вес. Цены не запрашиваются, активы не сохраняются; все значения вводите вы. Последнее обновление: октябрь 2026.
Часто задаваемые вопросы
Почему всего покупок всегда равно всего продаж?
Потому что целевые стоимости — это доли одного и того же итога: по построению они в сумме дают текущую общую стоимость. Если ваши покупки превышают продажи, либо целевой вес неверен, либо веса в сумме не дают 100% — а этот калькулятор отклоняет веса, не дающие в сумме 100%.
Ребалансировать по календарю или при выходе за диапазон?
На практике используется и то, и другое. Проверка по календарю (например, ежеквартальная) ловит медленный дрейф; проверка диапазона ловит быстрые движения между проверками. Этот калькулятор поддерживает вид по диапазонам: установите диапазон, и только помеченные активы требуют действия. В любом случае проверьте налоги и торговые комиссии перед сделкой — небольшой дрейф редко стоит налогооблагаемой продажи.
Что, если у меня больше четырёх вложений?
Сгруппируйте их в четыре корзины здесь — например, все фонды акций под «Акции», а все фонды облигаций под «Облигации» — и ребалансируйте внутри каждой корзины отдельно. Арифметика одинакова на любом уровне группировки, пока каждое вложение учтено ровно один раз.
Улучшает ли ребалансировка доходность?
Не обязательно. Ребалансировка управляет риском, удерживая выбранную вами аллокацию; она продаёт то, что выросло, и покупает то, что упало, что иногда помогает, а иногда обрезает победителей. Считайте это управлением риском, а не стратегией доходности — прошлые доходности не гарантируют будущих результатов.
Какую формулу использует калькулятор Ребалансировка портфеля?
Итого = Σ текущих стоимостей; текущий вес = стоимость актива / итого; целевая стоимость = итого × целевой вес; сделка = целевая стоимость − текущая стоимость; дрейф = текущий вес − целевой вес Каждая сделка вычисляется от одного и того же итога, поэтому покупки и продажи по построению сводятся к нулю: ребалансировка перемещает деньги между активами и никогда не добавляет и не изымает наличные. Дрейф измеряется в процентных пунктах, а не в процентах: актив, выросший с 60% до 70%, дрейфовал на 10 пунктов, а не на 16,7%. Актив с целью 0% и положительной стоимостью продаётся полностью; актив с положительной целью и нулевой стоимостью покупается с нуля. Пример на этой странице применяет формулу пошагово на реальных числах, поэтому результат можно проверить вручную.