À propos de cette calculatrice
Ce calculateur est fourni à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Il prend le portefeuille que vous décrivez — quatre actifs, leurs valeurs actuelles et les poids que vous voulez — et calcule les ordres qui rétablissent ces poids. Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs, et rééquilibrer vers une cible ne dit rien sur la pertinence de la cible elle-même pour vous.
Rien n’est stocké ici et aucun prix de marché n’est récupéré : les valeurs que vous saisissez sont tout le tableau, donc un actif omis modifie silencieusement tous les poids. La bande de tolérance est un déclencheur, pas une règle — une bande de 5 points signifie qu’un actif dérivant de 5 points ou moins est laissé tranquille, ce qui évite que de petits mouvements de marché ne génèrent des ordres, des impôts et des frais sans changer réellement le risque.
Mode d’emploi
- Saisissez la valeur actuelle de chaque actif et le poids qu’il doit avoir. Les quatre poids cibles doivent totaliser 100%.
- Fixez la bande de rééquilibrage en points de pourcentage — la dérive autorisée avant qu’un actif soit signalé.
- Lisez le tableau : un ordre positif signifie acheter ce montant, un ordre négatif le vendre. Les achats totaux égalent toujours les ventes totales.
- Seuls les actifs marqués « Rééquilibrer » sortent de votre bande ; les autres peuvent attendre le prochain contrôle.
La formule
Chaque ordre est calculé sur le même total, donc les achats et les ventes s’annulent par construction : le rééquilibrage déplace l’argent entre les actifs et n’ajoute ni ne retire jamais d’espèces. La dérive se mesure en points de pourcentage, pas en pour cent — un actif passant de 60% à 70% a dérivé de 10 points, pas de 16,7%. Un actif avec une cible de 0% et une valeur positive est entièrement vendu ; un actif avec une cible positive et une valeur nulle est acheté à partir de zéro.
Exemple détaillé
Actions 70 000 $, obligations 20 000 $, immobilier 5 000 $ et espèces 5 000 $ — 100 000 $ au total — face à des cibles de 60%, 30%, 5% et 5%, avec une bande de 5 points : les poids actuels sont 70%, 20%, 5% et 5%, donc les valeurs cibles sont 60 000 $, 30 000 $, 5 000 $ et 5 000 $. Les ordres sont : vendre 10 000 $ d’actions et acheter 10 000 $ d’obligations ; l’immobilier et les espèces n’ont besoin d’aucun ordre. Les dérives sont de +10 points pour les actions et de −10 points pour les obligations, toutes deux hors bande, donc toutes deux marquées « Rééquilibrer ». Les achats totaux égalent les ventes totales à 10 000 $.
Sources: Arithmétique standard des poids : poids actuel = valeur de l’actif / valeur totale ; valeur cible = valeur totale × poids cible. Aucun prix n’est récupéré et aucun actif n’est stocké ; toutes les valeurs sont saisies par vous. Dernière mise à jour: octobre 2026.
Questions fréquentes
Pourquoi les achats totaux égalent-ils toujours les ventes totales ?
Parce que les valeurs cibles sont des parts du même total : elles totalisent par construction la valeur actuelle totale. Si vos achats dépassent vos ventes, soit un poids cible est erroné, soit les poids ne totalisent pas 100% — et ce calculateur rejette les poids qui ne totalisent pas 100%.
Faut-il rééquilibrer au calendrier ou au franchissement de bande ?
Les deux sont utilisés en pratique. Un contrôle au calendrier (par exemple trimestriel) rattrape la dérive lente ; un contrôle de bande rattrape les mouvements rapides entre les contrôles. Ce calculateur prend en charge la vue par bande : fixez la bande, et seuls les actifs signalés nécessitent une action. Dans tous les cas, vérifiez les impôts et les frais de transaction avant d’ordonner — une petite dérive vaut rarement une vente imposable.
Et si je détiens plus de quatre placements ?
Regroupez-les dans les quatre paniers ici — par exemple tous les fonds d’actions sous Actions et tous les fonds obligataires sous Obligations — et rééquilibrez à l’intérieur de chaque panier séparément. L’arithmétique est identique à chaque niveau de regroupement, tant que chaque placement n’est compté qu’une seule fois.
Le rééquilibrage améliore-t-il les rendements ?
Pas nécessairement. Le rééquilibrage contrôle le risque en maintenant l’allocation que vous avez choisie ; il vend ce qui a monté et achète ce qui a baissé, ce qui aide parfois et coupe parfois les gagnants. Considérez-le comme une gestion du risque, pas comme une stratégie de rendement — les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs.
Quelle formule cette calculatrice de Rééquilibrage de portefeuille utilise-t-elle ?
Total = Σ valeurs actuelles ; poids actuel = valeur de l’actif / total ; valeur cible = total × poids cible ; ordre = valeur cible − valeur actuelle ; dérive = poids actuel − poids cible Chaque ordre est calculé sur le même total, donc les achats et les ventes s’annulent par construction : le rééquilibrage déplace l’argent entre les actifs et n’ajoute ni ne retire jamais d’espèces. La dérive se mesure en points de pourcentage, pas en pour cent — un actif passant de 60% à 70% a dérivé de 10 points, pas de 16,7%. Un actif avec une cible de 0% et une valeur positive est entièrement vendu ; un actif avec une cible positive et une valeur nulle est acheté à partir de zéro. L’exemple détaillé de cette page applique la formule étape par étape avec des chiffres réels, pour que vous puissiez vérifier le résultat à la main.