關於本計算器
本計算器僅供學習參考，不構成投資建議。它用同一筆投資、同一假設報酬率，按兩種不同的年費率逐年計算，讓你看清費用真正的代價。假設報酬率只是用於比較的假設，不是預測也不是承諾。過往報酬不保證未來結果，而且費率最低的基金不一定就是最好的基金。
費用每年按增長後的餘額收取，這正是費用會複利的關鍵：第 1 年作為費用付出的 1 美元，在剩下 19 年裡什麼報酬都產生不了。這就是兩檔基金的價值差距最終大於實際支付的費用差距的原因——費用差距是流出帳戶的錢，價值差距是流出的錢加上它本應產生的全部增長。
使用方法
- 輸入初始投資、假設年報酬率和年限。
- 輸入兩個年費率——A 基金是費率較低的，B 基金是費率較高的。如果你願意也可以對調；標籤跟著數字走。
- 看兩檔基金的最終價值和支付費用，以及兩個差距：多付給 B 基金的費用，和選 A 基金多保留的價值。
- 用逐年表看差距從什麼時候開始變大——早期很小，隨時間加速。
計算公式
由於費用每年在增長之後收取，每年餘額都乘以（1 + 報酬率）×（1 − 費率），所以封閉形式就是初始金額乘以該因子的 n 次方。費用總額是每年扣除額之和，不是無費用價值與最終價值之差——後者更大，因為它還包括已付費用本應產生的增長。不包括定投、提領、稅費、買賣價差和交易成本；一檔基金真實的持有總成本高於它的名目費率。
計算示例
$10,000 按假設年報酬率 7% 投資 20 年，A 基金費率 0.10%、B 基金費率 1.00%：完全不收費時價值應為 $38,696.84。A 基金在支付 $433.56 費用後最終為 $37,930.22；B 基金在支付 $3,906.57 費用後最終為 $31,650.42。B 基金多付 $3,473.01 費用——但 A 基金多保留 $6,279.80 價值，因為多付的費用還帶走了 19 年多的複利。僅 1 年後差距還很小（$10,689.30 對 $10,593.00）；到第 5 年就變成 $13,955.53 對 $13,338.13。
數據與公式依據: 逐年模擬：餘額 ×（1 + 假設報酬率），然後費用 = 增長後餘額 × 費率，每年扣除。不模擬定投、提領、稅費或交易成本；所有輸入都由你提供。 最後更新: 2026年10月.
常見問題
為什麼價值差距大於費用差距？
因為費用會複利。費用差距只計算作為費用流出帳戶的錢。價值差距還計算了這些錢如果留在帳戶裡本應產生的增長。按 7% 計算 20 年，損失的增長幾乎讓範例中的名目費用差距翻倍。
假設報酬率是預測嗎？
不是。它是對兩檔基金同等適用的單一假設，目的是讓費用比較乾淨。真實報酬每年都在變，一檔基金的過往報酬對其未來二十年沒有任何可靠的預示——過往報酬不保證未來結果。
費率最低的基金一定勝出嗎？
不一定。本計算器只隔離了費用；它不說明每檔基金持有什麼、風險如何、收費前報酬如何。如果一檔高費率基金的收費前報酬高出部分超過了費率差距，它仍可能最終勝出——比較淨報酬，而不只是比較費率。
這裡遺漏了哪些成本？
定投和提領、分配收益和資本利得的稅、買賣價差、基金內部交易成本，以及任何平台或投顧收費。名目費率是多數指數基金最大的經常性成本，但不是持有基金的全部成本。
基金費用計算器用的是什麼公式？
每年：餘額 = 餘額 ×（1 + 報酬率）；費用 = 餘額 × 費率；餘額 = 餘額 − 費用。n 年後：最終價值 = 初始金額 ×［（1 + 報酬率）×（1 − 費率）］ⁿ；費用總額 = Σ 每年費用 由於費用每年在增長之後收取，每年餘額都乘以（1 + 報酬率）×（1 − 費率），所以封閉形式就是初始金額乘以該因子的 n 次方。費用總額是每年扣除額之和，不是無費用價值與最終價值之差——後者更大，因為它還包括已付費用本應產生的增長。不包括定投、提領、稅費、買賣價差和交易成本；一檔基金真實的持有總成本高於它的名目費率。 本頁的計算示例用真實數字一步步套用公式，你可以自己動手驗算。