Sobre esta calculadora
Esta calculadora é apenas para fins educacionais e não constitui aconselhamento de investimento. Ela pega a carteira que você descreve — quatro ativos, seus valores atuais e os pesos que você quer — e calcula as operações que restauram esses pesos. Retornos passados não garantem resultados futuros, e rebalancear para uma meta não diz nada sobre se a meta em si é certa para você.
Nada aqui é armazenado e nenhum preço de mercado é buscado: os valores que você digita são o quadro completo, então um ativo que você deixa de fora muda silenciosamente todos os pesos. A banda de tolerância é um empurrão, não uma regra — uma banda de 5 pontos significa que um ativo desviado 5 pontos ou menos é deixado em paz, o que evita que pequenos movimentos do mercado gerem operações, impostos e taxas sem uma mudança real no risco.
Como usar
- Informe o valor atual de cada ativo e o peso que você quer que ele tenha. Os quatro pesos-alvo devem somar 100%.
- Defina a banda de rebalanceamento em pontos percentuais — o desvio permitido antes de um ativo ser sinalizado.
- Leia a tabela: uma operação positiva significa comprar aquele valor, e uma negativa significa vender. O total de compras sempre é igual ao total de vendas.
- Somente os ativos sinalizados como “Rebalancear” estão fora da sua banda; os demais podem esperar até a próxima revisão.
A fórmula
Cada operação é calculada contra o mesmo total, então compras e vendas se anulam por construção: rebalancear move dinheiro entre ativos e nunca adiciona nem remove caixa. O desvio é medido em pontos percentuais, não em porcentagem — um ativo que vai de 60% para 70% desviou 10 pontos, não 16,7%. Um ativo com meta de 0% e valor positivo é vendido por completo; um ativo com meta positiva e valor zero é comprado do zero.
Exemplo resolvido
Ações $70,000, renda fixa $20,000, imóveis $5,000 e caixa $5,000 — um total de $100,000 — contra metas de 60%, 30%, 5% e 5%, com uma banda de 5 pontos: os pesos atuais são 70%, 20%, 5% e 5%, então os valores-alvo são $60,000, $30,000, $5,000 e $5,000. As operações são vender $10,000 em ações e comprar $10,000 em renda fixa; imóveis e caixa não precisam de operação. Os desvios são de +10 pontos para ações e −10 pontos para renda fixa, ambos fora da banda, então ambos são sinalizados como “Rebalancear”. O total de compras é igual ao total de vendas, em $10,000.
Fontes: Aritmética padrão de pesos: peso atual = valor do ativo / valor total; valor-alvo = valor total × peso-alvo. Nenhum preço é buscado e nenhum ativo é armazenado; todos os valores são informados por você. Última atualização: outubro de 2026.
Perguntas frequentes
Por que o total de compras sempre é igual ao total de vendas?
Porque os valores-alvo são fatias do mesmo total: eles somam o total atual por construção. Se suas compras superarem suas vendas, ou um peso-alvo está errado ou os pesos não somam 100% — e esta calculadora recusa pesos que não somam 100%.
Devo rebalancear por calendário ou quando uma banda é rompida?
Na prática, usam-se os dois. Uma revisão por calendário (por exemplo, trimestral) pega desvios lentos; um controle por banda pega movimentos rápidos entre revisões. Esta calculadora apoia a visão por banda: defina a banda e somente os ativos sinalizados precisam de ação. De qualquer forma, verifique impostos e custos de negociação antes de operar — um desvio pequeno raramente vale uma venda tributável.
E se eu tiver mais de quatro ativos?
Agrupe-os nos quatro blocos aqui — por exemplo, todos os fundos de ações em Ações e todos os fundos de renda fixa em Renda fixa — e rebalanceie dentro de cada bloco separadamente. A aritmética é idêntica em qualquer nível de agrupamento, desde que cada ativo seja contado exatamente uma vez.
Rebalancear melhora os retornos?
Não necessariamente. Rebalancear controla o risco mantendo a alocação que você escolheu; ele vende o que subiu e compra o que caiu, o que às vezes ajuda e às vezes corta vencedores. Trate como gestão de risco, não como estratégia de retorno — retornos passados não garantem resultados futuros.
Qual fórmula esta calculadora de Rebalanceamento de carteira usa?
Total = Σ valores atuais; peso atual = valor do ativo / total; valor-alvo = total × peso-alvo; operação = valor-alvo − valor atual; desvio = peso atual − peso-alvo Cada operação é calculada contra o mesmo total, então compras e vendas se anulam por construção: rebalancear move dinheiro entre ativos e nunca adiciona nem remove caixa. O desvio é medido em pontos percentuais, não em porcentagem — um ativo que vai de 60% para 70% desviou 10 pontos, não 16,7%. Um ativo com meta de 0% e valor positivo é vendido por completo; um ativo com meta positiva e valor zero é comprado do zero. O exemplo resolvido nesta página aplica a fórmula passo a passo com números reais, para que você possa conferir o resultado à mão.