关于本计算器
本计算器仅供学习参考，不构成投资建议。它用同一笔投资、同一假设收益率，按两种不同的年费率逐年计算，让你看清费用真正的代价。假设收益率只是用于比较的假设，不是预测也不是承诺。过往收益不保证未来结果，而且费率最低的基金不一定就是最好的基金。
费用每年按增长后的余额收取，这正是费用会复利的关键：第 1 年作为费用付出的 1 美元，在剩下 19 年里什么收益都产生不了。这就是两只基金的价值差距最终大于实际支付的费用差距的原因——费用差距是流出账户的钱，价值差距是流出的钱加上它本应产生的全部增长。
使用方法
- 输入初始投资、假设年收益率和年限。
- 输入两个年费率——A 基金是费率较低的，B 基金是费率较高的。如果你愿意也可以对调；标签跟着数字走。
- 看两只基金的最终价值和支付费用，以及两个差距：多付给 B 基金的费用，和选 A 基金多保留的价值。
- 用逐年表看差距从什么时候开始变大——早期很小，随时间加速。
计算公式
由于费用每年在增长之后收取，每年余额都乘以（1 + 收益率）×（1 − 费率），所以封闭形式就是初始金额乘以该因子的 n 次方。费用总额是每年扣除额之和，不是无费用价值与最终价值之差——后者更大，因为它还包括已付费用本应产生的增长。不包括定投、支取、税费、买卖价差和交易成本；一只基金真实的持有总成本高于它的名义费率。
计算示例
$10,000 按假设年收益率 7% 投资 20 年，A 基金费率 0.10%、B 基金费率 1.00%：完全不收费时价值应为 $38,696.84。A 基金在支付 $433.56 费用后最终为 $37,930.22；B 基金在支付 $3,906.57 费用后最终为 $31,650.42。B 基金多付 $3,473.01 费用——但 A 基金多保留 $6,279.80 价值，因为多付的费用还带走了 19 年多的复利。仅 1 年后差距还很小（$10,689.30 对 $10,593.00）；到第 5 年就变成 $13,955.53 对 $13,338.13。
数据与公式依据: 逐年模拟：余额 ×（1 + 假设收益率），然后费用 = 增长后余额 × 费率，每年扣除。不模拟定投、支取、税费或交易成本；所有输入都由你提供。 最后更新: 2026年10月.
常见问题
为什么价值差距大于费用差距？
因为费用会复利。费用差距只计算作为费用流出账户的钱。价值差距还计算了这些钱如果留在账户里本应产生的增长。按 7% 计算 20 年，损失的增长几乎让示例中的名义费用差距翻倍。
假设收益率是预测吗？
不是。它是对两只基金同等适用的单一假设，目的是让费用比较干净。真实收益每年都在变，一只基金的过往收益对其未来二十年没有任何可靠的预示——过往收益不保证未来结果。
费率最低的基金一定胜出吗？
不一定。本计算器只隔离了费用；它不说明每只基金持有什么、风险如何、收费前收益如何。如果一只高费率基金的收费前收益高出部分超过了费率差距，它仍可能最终胜出——比较净收益，而不只是比较费率。
这里遗漏了哪些成本？
定投和支取、分配收益和资本利得的税、买卖价差、基金内部交易成本，以及任何平台或投顾收费。名义费率是多数指数基金最大的经常性成本，但不是持有基金的全部成本。
基金费用计算器用的是什么公式？
每年：余额 = 余额 ×（1 + 收益率）；费用 = 余额 × 费率；余额 = 余额 − 费用。n 年后：最终价值 = 初始金额 ×［（1 + 收益率）×（1 − 费率）］ⁿ；费用总额 = Σ 每年费用 由于费用每年在增长之后收取，每年余额都乘以（1 + 收益率）×（1 − 费率），所以封闭形式就是初始金额乘以该因子的 n 次方。费用总额是每年扣除额之和，不是无费用价值与最终价值之差——后者更大，因为它还包括已付费用本应产生的增长。不包括定投、支取、税费、买卖价差和交易成本；一只基金真实的持有总成本高于它的名义费率。 本页的计算示例用真实数字一步步套用公式，你可以自己动手验算。