À propos de cette calculatrice
Ce calculateur est fourni à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Il fait passer le même placement au même rendement supposé par deux frais annuels différents, année par année, pour que vous voyiez ce que les frais coûtent réellement. Le rendement supposé est une hypothèse de comparaison, pas une prévision ni une promesse. Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs, et le fonds aux frais les plus bas n’est pas automatiquement le meilleur fonds.
Les frais sont prélevés chaque année sur le solde déjà accru, et c’est ce détail qui les fait composer : un dollar payé en frais l’année 1 est un dollar qui ne rapporte rien pendant les dix-neuf années restantes. C’est pourquoi l’écart de valeur entre les deux fonds finit par dépasser l’écart des frais réellement payés — l’écart de frais est ce qui a quitté le compte, l’écart de valeur est cela plus toute la croissance qu’il aurait générée.
Mode d’emploi
- Saisissez l’investissement initial, le rendement annuel supposé et le nombre d’années.
- Saisissez les deux frais annuels — le fonds A est le moins cher, le fonds B le plus cher. Échangez-les si vous voulez ; les étiquettes suivent les chiffres.
- Lisez les valeurs finales et les frais payés pour chaque fonds, plus les deux écarts : frais supplémentaires versés au fonds B et valeur supplémentaire conservée avec le fonds A.
- Utilisez le tableau année par année pour voir quand l’écart commence à mordre — il est petit au début et s’accélère avec le temps.
La formule
Parce que les frais sont prélevés chaque année après la croissance, chaque année multiplie le solde par (1 + rendement) × (1 − taux de frais), donc la forme fermée est le montant initial multiplié par ce facteur à la puissance n. Les frais totaux sont la somme des prélèvements annuels, pas la différence entre la valeur sans frais et la valeur finale — cette différence est plus grande car elle inclut aussi la croissance que les frais payés auraient générée. Aucun apport, retrait, impôt, écart acheteur-vendeur ni coût de transaction n’est inclus ; les coûts totaux réels de détention d’un fonds sont supérieurs à ses frais affichés.
Exemple détaillé
10 000 $ à un rendement supposé de 7% par an sur 20 ans, le fonds A à 0,10% et le fonds B à 1,00% : sans aucun frais, la valeur serait de 38 696,84 $. Le fonds A finit à 37 930,22 $ après 433,56 $ de frais ; le fonds B finit à 31 650,42 $ après 3 906,57 $ de frais. Le fonds B coûte 3 473,01 $ de frais en plus — mais le fonds A conserve 6 279,80 $ de valeur en plus, parce que les frais supplémentaires ont aussi supprimé plus de dix-neuf ans de composition. Après une seule année, l’écart est petit (10 689,30 $ contre 10 593,00 $) ; à l’année 5, il est de 13 955,53 $ contre 13 338,13 $.
Sources: Simulation année par année : solde × (1 + rendement supposé), puis frais = solde accru × taux de frais, prélevés chaque année. Aucun apport, retrait, impôt ni coût de transaction n’est modélisé ; toutes les entrées sont saisies par vous. Dernière mise à jour: octobre 2026.
Questions fréquentes
Pourquoi l’écart de valeur est-il plus grand que l’écart de frais ?
Parce que les frais se composent. L’écart de frais ne compte que les dollars qui ont quitté le compte en frais. L’écart de valeur compte aussi la croissance que ces dollars auraient générée s’ils étaient restés investis. Sur 20 ans à 7%, cette croissance manquée double presque l’écart de frais affiché dans l’exemple.
Le rendement supposé est-il une prévision ?
Non. C’est une hypothèse unique appliquée de la même façon aux deux fonds, pour que la comparaison de frais soit propre. Les rendements réels varient d’une année à l’autre, et le rendement passé d’un fonds ne dit rien de fiable sur ses vingt prochaines années — les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs.
Le fonds le moins cher gagne-t-il toujours ?
Pas nécessairement. Ce calculateur isole les frais ; il ne dit rien sur ce que chaque fonds détient, sur son risque ou sur ses rendements avant frais. Un fonds plus cher pourrait quand même arriver en tête si ses rendements avant frais dépassent l’écart de frais de plus — comparez les rendements nets, pas seulement les frais.
Quels coûts manquent ici ?
Les apports et les retraits, les impôts sur les distributions et les gains, les écarts acheteur-vendeur, les coûts de transaction à l’intérieur du fonds, ainsi que les frais de plateforme ou de conseil. Les frais affichés sont, pour la plupart des fonds indiciels, le plus gros bloc de coûts récurrents, mais pas l’ensemble des coûts de détention d’un fonds.
Quelle formule cette calculatrice de Frais de fonds utilise-t-elle ?
Chaque année : solde = solde × (1 + rendement) ; frais = solde × taux de frais ; solde = solde − frais. Après n années : valeur finale = initial × [(1 + rendement) × (1 − taux de frais)]ⁿ ; frais totaux = Σ frais annuels Parce que les frais sont prélevés chaque année après la croissance, chaque année multiplie le solde par (1 + rendement) × (1 − taux de frais), donc la forme fermée est le montant initial multiplié par ce facteur à la puissance n. Les frais totaux sont la somme des prélèvements annuels, pas la différence entre la valeur sans frais et la valeur finale — cette différence est plus grande car elle inclut aussi la croissance que les frais payés auraient générée. Aucun apport, retrait, impôt, écart acheteur-vendeur ni coût de transaction n’est inclus ; les coûts totaux réels de détention d’un fonds sont supérieurs à ses frais affichés. L’exemple détaillé de cette page applique la formule étape par étape avec des chiffres réels, pour que vous puissiez vérifier le résultat à la main.