この計算機について
この計算機は教育目的のみのものであり、投資助言ではありません。同じ投資額と同じ想定利回りを、異なる2つの年手数料で年ごとに運用し、手数料が実際にいくらかかるかを示します。想定利回りは比較のための仮定であり、予測でも約束でもありません。過去のリターンは将来の結果を保証しません。また、手数料の低いファンドが自動的に優れたファンドであるとは限りません。
手数料は毎年、成長後の残高に対して課されます。この点が手数料を複利化させます。1年目に手数料として支払った1ドルは、残りの19年間何も生みません。そのため、2つのファンドの価値の差は、実際に支払った手数料の差より大きくなります。手数料の差は口座から出ていった金額であり、価値の差はそれに加えて、その金額が生んだはずの成長分も含みます。
使い方
- 初期投資額、想定年利回り、年数を入力します。
- 2つの年手数料を入力します。ファンドAが手数料の低いファンド、ファンドBが高いファンドです。入れ替えてもかまいません。ラベルは数値に従います。
- 各ファンドの最終価値と支払手数料、2つの差（ファンドBに余分に支払う手数料と、ファンドAで残る追加価値）を読みます。
- 年ごとの表を使って、差がいつ大きくなり始めるかを見ます。初めは小さく、時間とともに加速します。
計算式
手数料は毎年成長後に課されるため、毎年の残高は（1 + 利回り）×（1 − 手数料率）倍になります。そのため、最終価値の閉じた形は、初期額にその係数のn乗を掛けたものになります。手数料合計は毎年の控除額の合計であり、手数料なしの価値と最終価値の差ではありません。その差の方が大きいのは、支払った手数料が生んだはずの成長も含むからです。積立、引出、税金、売買スプレッド、取引コストは含まれていません。実際のファンドの保有コスト総額は、表示手数料より高くなります。
計算例
想定利回り年7%で20年間、$10,000を運用し、ファンドAが0.10%、ファンドBが1.00%の場合、手数料がまったくなければ価値は$38,696.84になります。ファンドAは$433.56の手数料の後、$37,930.22で終わります。ファンドBは$3,906.57の手数料の後、$31,650.42で終わります。ファンドBは$3,473.01多く手数料がかかりますが、ファンドAは$6,279.80多く価値を残します。余分な手数料が19年以上の複利も奪ったからです。1年後だけでは差は小さく（$10,689.30 対 $10,593.00）、5年後には$13,955.53 対 $13,338.13になります。
出典: 年ごとのシミュレーションです。残高 ×（1 + 想定利回り）の後、手数料 = 成長後の残高 × 手数料率を毎年控除します。積立、引出、税金、取引コストはモデル化されていません。すべての入力はあなたが行います。 最終更新: 2026年10月.
よくある質問
価値の差が手数料の差より大きいのはなぜですか？
手数料が複利化するからです。手数料の差は、手数料として口座から出ていった金額だけを数えます。価値の差は、その金額が投資されたままだったら生んだはずの成長も数えます。20年間で年7%の場合、その失われた成長により、例における表示手数料の差はほぼ2倍になります。
想定利回りは予測ですか？
いいえ。両方のファンドに等しく適用される1つの仮定であり、手数料の比較を明確にするためのものです。実際のリターンは年ごとに変動します。ファンドの過去のリターンは今後20年について信頼できることを何も語りません。過去のリターンは将来の結果を保証しません。
手数料の低いファンドが常に勝ちますか？
必ずしもそうではありません。この計算機は手数料だけを分離します。各ファンドの保有資産、リスク、手数料前のリターンについては何も語りません。手数料の高いファンドでも、手数料前のリターンが手数料の差以上に高ければ、最終的に上回ることがあります。手数料だけでなく、純リターンを比較してください。
ここで欠けているコストは何ですか？
積立と引出、分配金と譲渡益に対する税金、売買スプレッド、ファンド内の取引コスト、プラットフォームや助言の料金です。表示手数料は、ほとんどのインデックスファンドにおける最大の経常コストですが、ファンド保有の全コストではありません。
このファンド手数料計算機はどんな計算式を使いますか？
毎年：残高 = 残高 ×（1 + 利回り）；手数料 = 残高 × 手数料率；残高 = 残高 − 手数料。n年後：最終価値 = 初期額 ×［（1 + 利回り）×（1 − 手数料率）］ⁿ；手数料合計 = Σ 毎年の手数料 手数料は毎年成長後に課されるため、毎年の残高は（1 + 利回り）×（1 − 手数料率）倍になります。そのため、最終価値の閉じた形は、初期額にその係数のn乗を掛けたものになります。手数料合計は毎年の控除額の合計であり、手数料なしの価値と最終価値の差ではありません。その差の方が大きいのは、支払った手数料が生んだはずの成長も含むからです。積立、引出、税金、売買スプレッド、取引コストは含まれていません。実際のファンドの保有コスト総額は、表示手数料より高くなります。 このページの計算例では、実際の数値を使って計算式を段階的に適用しているので、手計算でも検証できます。